What is Mutual Funds : गुंतवणूक करण्यासाठी बाजारामध्ये सध्या अनेक पर्याय उपलब्ध आहेत. त्यात तुम्ही दीर्घकालीन गुंतवणूक करू शकता. शेअर मार्केटमध्ये गुंतवणूक करू शकता किंवा SIP मध्ये गुंतवणूक करू शकता.
तसेच गुंवणूकीसाठी बँकांच्या व LIC च्या देखील अनेक योजना आहेत. पण आम्ही तुम्हाला म्युच्युअल फंड या एक गुंतवणुकीच्या पर्यायाबद्दल सविस्तर माहिती सांगणार आहोत.
What is Mutual Funds : म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
म्युच्युअल फंड (Mutual Funds) ही एक अशी कंपनी आहे जी स्टॉक (stock), बाँड (Bond) आणि अल्पकालीन कर्ज (short-term debt) यासारख्या सिक्युरिटीजमध्ये पैसे गुंतवण्यासाठी अनेक गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करते. म्युच्युअल फंडाची एकत्रित होल्डिंग्स त्याचा पोर्टफोलिओ (portfolio) म्हणून ओळखली जातात. गुंतवणूकदाराने म्युच्युअल फंडातील खरेदी केलेला प्रत्येक शेअर्स हा फंडातील गुंतवणूकदाराच्या मालकीचा भाग आणि त्यातून निर्माण होणाऱ्या नफ्याचे प्रतिनिधित्व करतो.
लोक म्युच्युअल फंड का खरेदी करतात?
हे गुंतवणूकदारांमध्ये लोकप्रिय पर्याय आहेत कारण यात कमीत-कमी जोखमीच्या चांगला परतावा भेटतो.
कोणत्या प्रकारचे म्युच्युअल फंड आहेत?
बहुतेक म्युच्युअल फंड हे मनी मार्केट फंड (Money Market Fund), बाँड फंड (Stock Fund), स्टॉक फंड (Stock Fund) आणि टार्गेट डेट फंड (Target Debt Fund) या चार मुख्य श्रेणींमध्ये येतात. प्रत्येक प्रकारच्या फंडाचे वैशिष्ट्ये, जोखीम आणि उत्पन्न वेगवेगळे असते.
मनी मार्केट फंड :
मनी मार्केट फंडांमध्ये तुलनेने कमी जोखीम असते. कायद्यानुसार, ते यूएस कॉर्पोरेशन्स आणि फेडरल (US corporations and federal), राज्य आणि स्थानिक सरकारद्वारे जारी केलेल्या विशिष्टअल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीतच गुंतवणूक करू शकतात.
बाँड फंड :
मनी मार्केट फंडांपेक्षा बाँड फंडांमध्ये जास्त जोखीम असते कारण ते सामान्यत: जास्त परतावा देण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात. तसेच बॉण्डचे अनेक प्रकार असल्यामुळे बाँड फंडांचे धोके आणि नफा बदलू शकतात.
स्टॉक फंड :
स्टॉक फंड कॉर्पोरेट शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. सर्व स्टॉक फंड सारखे नसतात. काही उदाहरणे अशी :
- ग्रोथ फंड अशा शेअर्सवर लक्ष केंद्रित करतात जे नियमित लाभांश देऊ शकत नाहीत परंतु त्यांना सरासरीपेक्षा जास्त आर्थिक नफा मिळण्याची शक्यता असते.
- इन्कम फंड अशा शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात जे नियमित लाभांश देतात.
- इंडेक्स फंड स्टँडर्ड आणि Poor’s 500 Index सारख्या विशिष्ट बाजार निर्देशांकाना ट्रॅक करतात.
टार्गेट डेट फंड :
टार्गेट डेट फंडमध्ये स्टॉक, बाँड्स आणि इतर गुंतवणुकीचे मिश्रण असते (There is a mix of stocks, bonds and other investments.) कालांतराने, फंडाच्या रणनीतीनुसार मिश्रण हळूहळू बदलते. टार्गेट डेट फंड, काहीवेळा लाइफसायकल फंड म्हणून ओळखले जाते,
म्युच्युअल फंडाचे फायदे आणि जोखीम काय आहेत?
म्युच्युअल फंड व्यावसायिक गुंतवणूक व्यवस्थापन आणि संभाव्य विविधीकरण देतात. ते पैसे कमवण्याचे तीन मार्ग देखील देतात :
लाभांश देयके (Dividend payments) : फंड स्टॉकवरील लाभांश किंवा बाँडवरील व्याजातून उत्पन्न मिळवू शकतो. फंड नंतर शेअर होल्डर जवळजवळ सर्व उत्पन्न, कमी खर्च देते.
भांडवली नफा वितरण (Distribution of Capital Gains) : जेव्हा एखादा फंड किंमत वाढलेली सिक्युरिटी विकतो तेव्हा फंडाला भांडवली नफा (Capital Gains) होतो. वर्षाच्या शेवटी, फंड हे भांडवली नफा, वजा भांडवली तोटा (Minus Capital Losses) गुंतवणूकदारांना वितरित करतो.
जोखीम काय आहेत?
सर्व फंडांमध्ये काही प्रमाणात धोका असतो. म्युच्युअल फंडांसह, तुम्ही गुंतवलेले काही किंवा सर्व पैसे गमावू शकता, कारण फंडाकडील सिक्युरिटीजचे मूल्य कमी होऊ शकते. बाजारातील परिस्थिती बदलल्यामुळे लाभांश किंवा व्याज देयके देखील बदलू शकतात.
फंडाची भूतकाळातील कामगिरी तुम्हाला वाटते तितकी महत्त्वाची नसते. कारण भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याचा अंदाज लावत नाही. परंतु काही कालावधीत फंड किती स्थिर आहे हे मागील कामगिरीवरून सांगता येते. फंड जितका अस्थिर असेल तितका गुंतवणुकीचा धोका जास्त असतो.
म्युच्युअल फंडातील शेअर्स खरेदी करण्यापूर्वी प्रॉस्पेक्टस काळजीपूर्वक वाचा.
फसवणूक टाळणे :
कायद्यानुसार, प्रत्येक म्युच्युअल फंडाने SEC कडे प्रॉस्पेक्टस आणि नियमित भागधारक अहवाल दाखल करणे आवश्यक आहे. तुम्ही गुंतवणूक करण्यापूर्वी, प्रॉस्पेक्टस आणि आवश्यक शेअरहोल्डर रिपोर्ट्स नक्की वाचा. याव्यतिरिक्त, म्युच्युअल फंडांचे गुंतवणूक पोर्टफोलिओ SEC मध्ये नोंदणीकृत असलेल्या “गुंतवणूक सल्लागार” म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या वेगळ्या संस्थांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात. गुंतवणूक करण्यापूर्वी नेहमी गुंतवणूक सल्लागार नोंदणीकृत आहे का ते तपासा.
